Antes la farmacia era un negocio sin problemas financieros pero las circunstancias actuales (retrasos de pagos de la facturaci\u00f3n de la Seguridad Social por las Administraciones, la bajada de m\u00e1rgenes, la disminuci\u00f3n del precio de los medicamentos\u2026) hacen que, en muchos casos, el farmac\u00e9utico necesite tener liquidez para seguir funcionando y as\u00ed poder continuar prestando servicios. A la farmacia le falta eso que se llama circulante y para ello necesita financiaci\u00f3n externa.<\/p>\n
Hemos visto que en ocasiones las farmacias est\u00e1n solicitando cerrar m\u00e1s tiempo que lo que habitualmente se hace por vacaciones (sobre todo Comunidad Valenciana). En otros casos, el Colegio de Farmac\u00e9uticos, los bancos y la Administraci\u00f3n negocian para asegurar el cobro de la facturaci\u00f3n, como en Murcia donde son los propios farmac\u00e9uticos quienes avalan con sus propiedades al Ejecutivo para que los bancos le concedan un pr\u00e9stamo con el que pagarles mensualmente la facturaci\u00f3n. Sin embargo, en la mayor\u00eda de las ocasiones es cada farmacia la que tiene que buscar su financiaci\u00f3n. (Una aproximaci\u00f3n al problema se puede leer en http:\/\/www.medicosypacientes.com\/files\/prensa\/adjuntos\/EcoSanidad_19jul_4_0.pdf)<\/p>\n
Para ello existen diversas f\u00f3rmulas bancarias tan conocidas como los pr\u00e9stamos personales, pr\u00e9stamos hipotecarios o las cuentas de cr\u00e9dito. El inconveniente en todos estos casos es que el farmac\u00e9utico generalmente tiene que poner su patrimonio como garant\u00eda o aval, lo que va \u00edntimamente ligado al hecho de que la farmacia no es una sociedad mercantil al uso, sino una actividad profesional personal.<\/p>\n
La necesidad es la madre del ingenio, dice el refr\u00e1n y, por ello, est\u00e1n saliendo a la luz figuras antiguas con un disfraz de modernidad: es el caso del factoring o factoraje, que es un instrumento financiero por el que las farmacias reciben anticipadamente el importe de sus deudas a cobrar (la facturaci\u00f3n de la Seguridad Social, sobretodo), mediante la cesi\u00f3n de sus cr\u00e9ditos comerciales a una entidad bancaria, que pasa a ser la propietaria del cr\u00e9dito y la que asume el riesgo de cobro.<\/p>\n
El factoring es, por tanto, un contrato entre el farmac\u00e9utico titular y una entidad bancaria especializada que en la mayor\u00eda de los casos funciona casi como el descuento de una letra bancaria, de modo que el banco abona el dinero de la facturaci\u00f3n restando un inter\u00e9s o comisi\u00f3n. Seg\u00fan la noticia del peri\u00f3dico Expansi\u00f3n el pasado d\u00eda 16 de agosto 2012 el inter\u00e9s que se est\u00e1 pagando ronda el 5% (http:\/\/www.expansion.com\/2012\/08\/15\/economia\/1345020236.html?a=28e11bac4e58d35b285039b8b2f42b00&t=1345803578)<\/p>\n
Las ventajas de este contrato son las siguientes:
\n\u2022 No existe una garant\u00eda personal o hipotecaria. Por tanto, el local, el piso o el plan de pensiones no se tocan. Hay una cesi\u00f3n de la deuda que es la facturaci\u00f3n que cobrar\u00e1 el banco y que es la \u201cgarant\u00eda\u201d. A cambio el farmac\u00e9utico paga una comisi\u00f3n o inter\u00e9s. El riesgo de cobro lo asume el banco.
\n\u2022 El farmac\u00e9utico se \u201cdespreocupa\u201d de si se paga en una determinada fecha o si se abona el total o un porcentaje de lo adeudado. Tambi\u00e9n se despreocupa (en teor\u00eda) del problema de liquidez de la Comunidad Aut\u00f3noma.
\n\u2022 Hay una evidente mejora de la liquidez de la farmacia al efectuarse una entrada de dinero por la cesi\u00f3n de las deudas una vez efectuado el contrato de factoring y la farmacia puede continuar abierta y disponiendo de stock.<\/p>\n
Los inconvenientes del contrato son los siguientes:
\n\u2022 Se trata de una medida para resolver las dificultades de tesorer\u00eda a corto o medio plazo, no se puede plantear como algo indefinido. Esto significa que el farmac\u00e9utico no se puede despreocupar de c\u00f3mo se est\u00e1 pagando la facturaci\u00f3n o qu\u00e9 le pasa a su Comunidad Aut\u00f3noma.
\n\u2022 Se pagan comisiones o intereses y, a diferencia de otros negocios, no se pueden ajustar los m\u00e1rgenes para incluir o repercutir en el precio de las medicinas las cantidades que se van a considerar comisi\u00f3n por la gesti\u00f3n de las deudas o celebraci\u00f3n del contrato. Esto significa que lo que se paga de comisi\u00f3n va contra las ganancias o beneficios de la farmacia.
\n\u2022 Las condiciones no son iguales en todos los bancos, as\u00ed que hay que preguntar hasta encontrar qu\u00e9 banco es el que est\u00e9 dispuesto a firmar este contrato de factoring en buenas condiciones para el farmac\u00e9utico titular.<\/p>\n
Conclusi\u00f3n: En t\u00e9rminos generales es una buena soluci\u00f3n para tener liquidez ante la falta de cobro de la facturaci\u00f3n, pero no se puede perder de vista que es una soluci\u00f3n cara, m\u00e1xime si se tiene en cuenta que los m\u00e1rgenes de la farmacia son fijos y no se puede repercutir a la Administraci\u00f3n el costo financiero.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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